2023年公司大讨论责任心与个人利益的关系 讨论寿险公司现金流量的风险及其管理论文(实用5篇)

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公司大讨论责任心与个人利益的关系篇一

各位学习管理的同学都知道，企业战略管理能够为企业在激烈的竞争环境中谋求发展方向，并且可以决定企业最重要的工作内容及竞争的策略，下面是为大家带来的公司战略风险管理论文，请看：

摘要：经营环境的复杂性，多变性及不确定性使得公司战略风险成为企业面临的最大的风险，随着竞争势态从传统的静态竞争逐步向动态竞争的转变，中小企业已经进入战略制胜时代。中小企业想要在复杂多变的环境中谋求生存发展，战略管理世比不可少的，战略管理的正确与否关系到中小企业的兴衰存亡。

关键词：战略管理;中小企业;战略类型

引言

随着竞争形势的日益剧烈，企业战略风险管理也正体现着其在企业成长过程中的重要性。现实表明，并非所有的中小企业都能够持续的成长成为大型企业。导致中小企业成长困境的原因非常复杂的，在众多因素中，企业的战略调整的失误是很重要的原因。

企业的战略管理是企业在宏观的层面上通过分析、预测、规划、控制等手段方法来实现对企业的人力、财力、物力等资源的充分利用，以此来优化企业的管理，提高企业的经济效益。市场竞争日趋激烈的今天，加强企业的战略管理是提高我国企业管理体制水平及竞争力的有力工具。

一、企业战略管理的定义

现阶段对于企业战略比较全面的看法是明茨伯格等学者提出的著名的5p模型，模型这样来描述企业战略的：企业战略从企业未来的发展角度来看，战略表现为一种计划（plan）;从企业过去的发展历程角度来看，其表现为一种发展模式（pattern）;从产业层次角度分析来看，表现为一种发展的定位（position）;从企业层次角度来看，表现为一种企业观念（perspective）;此外，战略也表现为企业在其竞争中采用的一种战略计谋（ploy）[4]。

战略管理是指企业对其企业战略的管理，主要由战略的制定与战略实施两个部分组成。我们这样定义企业战略管理：企业通过对其使命的确定并且根据组织内部、外部环境条件来设定企业战略目标，为了保证企业目标能够正确落实和实现而进行谋划，并且依靠企业自身内部的力量来引导这种谋划和决策付诸于实施，并且在实施的过程中对其进展情况进行控制的一个动态的管理过程。

战略管理有以下的特点：企业战略是指导企业全部活动的策略，全部管理行为的重点是战略的`制定和实施。然而战略的制定和实施的关键都在于对组织外部环境的机会和威胁以及对组织的内部环境中的优势和劣势进行分析和审视（即swot分析法），通过这样的方法来确定企业的战略目标。战略管理的任务，就是通过制定并实施战略及日常的监督管理，在这种动态的环境中，实现企业的战略目标。

第二，企业战略管理并不是静态的管理过程，而是一种循环往复性质的动态的管理过程。它需要企业根据外部环境和组织内部条件的变化以及战略实施的结果进行不断的分析和审视，直达其达到预期的效果，可见战略管理是一种不间断的管理。

二、我国中小企业战略管理的主要缺陷

目前我国中小企业在全国企业总数中占据的比例非常之大，，达到98%以上。中小企业为企业技术的创新、就业机会的创造以及增加经济活力等方面做出了巨大的贡献。但是，即便在这样的条件下，每年也会有大量的中小企业面临着停业或者倒闭态势。我们从战略管理的角度来分析，其主要原因有以下三个方面：

首先，中小企业缺乏战略管理的理念。中小企业现阶段还是缺乏理论的指导，并且这也与中小企业产生的背景有关。

其次，中小企业战略制定的能力有限。有一些中小企业的业主对企业战略的策略认识不清，认为企业战略会束缚企业的发展;有部分中小型企业在成长过程中逐步认识到战略管理的重要性，但是限于自身条件的限制缺乏制定战略所必须的理论知识及技能;还有小部分中小企业对战略规划概念不清，误认为是计划，从而影响了其发展。

三、中小企业战略选择类型

目前来看理论界对于企业战略选择的研究范围比较广，中小企业战略选择类型主要有业务层战略、公司层战略及职能型战略。

业务层战略也称为竞争性战略：从企业战略的不同层次来看，其战略对组织的绩效发挥着不同的影响作用，其中业务层战略对企业绩效具有重要影响，因此对中小企业战略目标达成极为重要。一些研究学者提出，中小企业竞争战略可以选择聚焦战略、差异化战略及联盟战略等。

公司层战略：中小企业的企业规模不大，其组织结构设计往往也是比较简单的，因此对中小企业战略直接的研究不是很多。学者叶志桂和颜光华指出，影响中小企业战略选择竞争优势的一个方面是战略领域。在中小企业创立阶段，组织的战略领域比较偏向于业务层战略，在成长的初期阶段，战略领域的重点放在企业运营计划，成长的后期阶段，企业的战略领域比较关注的是具有长远方向性的战略计划。在当今全球化的环境下，中小企业必须全球化观念与意识树立正确的认识，利用好国际化大舞台，选择国际化战略。

职能型战略：有学者对技术性中小企业的战略进行了研究，研究结果表明战略的集中程度与技术和市场变化快的领域直接相关，产品种类多的公司会取得更高的业绩。中小企业要根据自身所处行业的特点进行企业核心竞争力的创新。

四、结论

亚当斯密曾指出：“任何市场经济的发展，只有在共享伦理道德价值观的基础上才能够正常运行”。可见在企业的成长过程中企业的社会责任、伦理道德观也是非常重要的。在当前国际化的大环境中，若我国的中小企业励志茁成长为有竞争力的企业，必须根据我国的基本国情以及文化的差异，重视本国传统文化的同时建立一套自己的伦理道德体系，并将其融入到企业的发展战略中去。许多企业发展的实例表明：企业越是发展壮大，越要在战略上重视企业的社会责任及伦理道德建设，为了一味的追求企业的经济利益而放弃了伦理道德价值观，那么就必将被社会淘汰，最终走向灭亡;如果能将企业社会责任和伦理道德观融入到企业战略中，那么企业的目标便会容易达成，企业与员工、政府、社会就能够和谐发展，走向辉煌。

战略管理是一种以思想性、创新性为主要特征的管理，需要依靠科学的理论知识及方法为指导。中小企业在我国国家财富的创造过程中起到了关键的作用。中小企业在其成长壮大的过程中，必须认识到战略管理对于企业的重要性，充分的了解战略管理对其成长的必要性及能够给企业带来的经济效益，用科学的方法来分析制定企业战略，并且将战略付诸实施，明确企业的未来发展方向，开拓新的市场，保持核心竞争力，只有这样才能够使得中小企业的生产经营得到长期稳定发展。

参考文献：

[1]项国鹏、王进领;中小企业战略管理：理论评述及初步分析框架[j].技术经济;（7）.

[2]周发明;论中小企业成长过程的战略转型[j].经济纵横;（9）.

[3]简兆权等;战略管理的演进与发展趋势[j].科学管理研究;（6）.

[4]库颖;浅析我国中小企业战略的问题及对策[j].现代企业教育;（5）

公司大讨论责任心与个人利益的关系篇二

工程处正式代表44人，参加讨论40人。全体与会代表利用二天时间对总经理的工作报告和《集团有限公司深化三项制度改革指导意见》等会议材料进行了深入细致的讨论。我们紧紧围绕集团发展的总体思路，结合自身的实际畅所欲言，气氛热烈。在对会议材料给予充分肯定的同时也提出了一些建议和意见，下面我就把我们全体代表的讨论情况简要汇报一下：

一、与会代表对总经理工作报告的讨论情况

代表们在讨论中对工作报告给予了高度评价，认为这是一份求真务实的报告，讲成绩实事求是，谈问题冷静清醒，论发展目标明确，说任务科学理性，本着对职工群众负责、对国有资产负责的态度，求实、求新、求精，体现了科学发展观的新要求。

“实”表现在讲成绩恰如其分。工作报告对各项工作的总结全面客观，列举的6个方面，主要用事实和数据加以说明，比如市场开发取得新的突破，集团中标突破30亿元；比如有效缓解企业资金的压力，回购大齐1.2亿资产；比如资产管理取得较好成效，圆满解决了北钢2.1亿的欠款和25.36%的股权，等等，丰硕的成果令人振奋。同时报告中对一处在国际市场开发取得的重大突破以及工程管理处于排头位置所给予的充分肯定也令全体代表深感欣慰。

“实”表现在讲问题清醒坦率。报告在肯定成绩的同时，对企业在改革发展中存在的问题和不足进行了深刻的剖析，不回避，不敷衍，敢于和善于发现问题，能够正视问题，实事求是，令人警醒，催人奋进，为取得更出色的工作业绩奠定了基础。

“实”表现在工作安排具体细致，操作性很强。报告以三个代表重要思想为指导，以科学发展观统领全局，工作思路清晰，目标明确，重点突出，措施得力，既兼顾了眼前，符合公司实际，又把握了长远发展，有战略高度，切实可行。代表们对公司积极推进产权制度改革，大力推进三项制度改革，为企业发展增添活力的举措极为赞同，这对企业的持续发展至关重要。我们认为报告所确定的指导思想和工作的总体思路是符团的实际情况的，“重点抓好一个组建、二项改革、七项管理工作”体现了报告的`务实性，特别是关于做好项目管理和配套制度建设，非常具体地提出“根据不同工程项目的具体情况，选择适当的经营承包方式，推进项目管理机制的转换。”来提高项目的赢利能力，使代表们对集团公司未来的发展前景充满了信心。

二、与会代表对《集团有限公司深化三项制度改革指导意见》等会议材料的讨论情况

我们对《集团有限公司深化三项制度改革指导意见》、《集团有限公司加强企业五项管理工作的指导意见》、《权属企业产权制度改革实施方案》等会议材料进行了认真的讨论，代表们认为：

推进权属企业产权制度改革工作，进行权属企业股权多元化设计，使权属企业能准确定位、依法履行职责、增强活力和市场竞争能力，促进权属企业健康持续稳定发展。同时使职工权益有保障，企业发展有后劲，国有资产不流失。

代表们对上述三项会议材料没有异议。

三、与会代表提出的几点建议

1、对外经营资质问题是关系到企业生存发展的大事，希望集团公司想尽办法增加公司的各级资质。

2、组建企业集团，做大做强，是企业发展的有效途径。要克服盲动性和盲目性，明确目标，整合优良资产。

3、建议集团和股份公司积极征得国资委的支持，与交通厅沟通、协商，尽力解决工程处施工投入的入股金问题，这对资金的缓解至关重要。

经过二天的紧张讨论，全体与会代表统一了思想，达成了共识，大家一致认为，这次会议为我们今后的工作明确了前进的方向，对我们下一步更好的开展工作，确定工程处年的工作思路具有积极的指导作用。

代表们表示一定要认真贯彻落实和大力宣传集团公司六届一次职代会精神，把统一思想变成统一的行动，为集团公司的发展做出更大的贡献。

公司大讨论责任心与个人利益的关系篇三

一、影响现金流量的因素

影响现金流量的因素，包括影响现金流入和现金流出两方面的因素。

（一）影响现金流入的因素

影响现金流入的因素相对而言较为简单，主要包括保费收入、投资收益和资本注入。

1、保费收入。保费收入一般不构成现金流量的风险。这是因为风险是指实际情况与预期的差异。因此只要保费收入的减少是计划之中的，则不会构成现金流量风险，因为公司肯定已经采取了相应的措施。只有因突发事件，比如政治因素或发生巨大灾害，所产生的保费收入的大幅度减少才会构成现金流量的风险，并且这种风险带来的后果往往是极为严重的。需要指出的是，尽管保费收入计划中的下降并不构成现金流量的风险，但保费收入的连续下降势必严重影响公司的财务状况。因此，保费收入的连续下滑必须引起公司管理层和监管机关的高度重视。

2、投资收益。投资收益除了取决于寿险公司的资金运用水平，更主要地取决于利率。

利率（如果考虑通货膨胀率的因素，我们可以将此处的利率定义为实际利率）对寿险业的影响不仅巨大，并且作用于方方面面。

（1）利率对保费收入的双重影响。当利率处于较高阶段时，寿险保单的价格相对较低，当利率走低时，寿险公司必须承担高利率时期所售保单的利差损。如果利率长期低迷，则会使寿险公司背上沉重的包袱。研究表明，这种所谓的“现金流动承保”是寿险公司破产的重要因素。反之，当利率处于较低水平时，保单价格较高，当利率长期处于上升趋势或快速飚升时，原先在低利率时期购买保单的客户会觉得不合算，于是纷纷退保。大量退保也会使寿险的现金流量受到很大威胁。因此，只要利率不能较长时间维持相对稳定，出售传统型的保单就会使寿险公司面临两难境地。

（2）利率对资金运用的双重影响。当利率提高时，资产贬值，这意味着偿付能力减弱。在这种情况下，如果公司为了支付赔款而被迫处理资产，那它就会陷于支付困境。另一方面，高利率也意味着从投资中获得了高额的收入。在利率下降的短期内，通过实现资本的收益，还会取得好的投资效果。但如果利率下降期延长，对投资效果就会产生负作用。

通过对利率与破产之间关系的研究表明，在利率下跌阶段破产的保险公司数量增加。

3、资本注入。资本注入主要包括一般增资扩股、上市或配股。资本注入会带来大量的现金流入。由于寿险公司的资金运用本身就是公司的重要业务范围，而资金运用是靠投资组合来完成的，因此寿险公司的资本注入一般不需要以特定的项目做依托。由此资本注入的现金流量存在的唯一风险是无法取得预期的投资回报。

（二）影响现金流出的因素

与现金流入不同，现金流出通过途径，通常包括给付、工资、佣金、购买债券、分红、再保、缴税以及行政费用等，其中的部分支出是资本预算已经决定的，例如在某一时期购买电脑设备。对保险人而言，现金流出有一此规律性，如每月的月初现金流出较大，因为一些支出，如年金给付、租赁费、使用费等主要在月初支付。从全年看，索赔和退保也有一定规律可循。

在以上诸多影响现金流出的因素中，主要包括给付、退保、大规模投资支出、分支机构建设等。

1、给付。一般而言，满期给付完全不构成现金流量风险，只有死差损长时间处于较大的情况时，才对公司的现金流量构成影响。

2、退保。退保率即使比精算假设稍高，也不会构成太大的现金流量风险。只有当短期内出现大规模的退保行为（类似于银行的挤兑），才会对寿险公司构成致命威胁，通常只有受政治因素或短期内利率的飚升的影响才会出现这种情况。

3、大规模投资支出。投资支出一般都是按计划进行的，且由于寿险大部分是中长期资金，有时对流动性的需求不是很高。但大规模的投资支出，一旦发生利率或信用风险，则并非可以轻而易举地得到解决。

4、分支机构建设。分支机构的建设对老公司不会产生过大影响，但对于处于扩张期的新兴公司，则会造成一段时期内大规模的现金流出，往往此时会给公司的现金流量造成较大的压力。当分支机构开业后的营业状况并不理想时，预期的现金流入不能实现，则可能产生较大的危险。

二、现金流量风险管理的原则

现金流量风险管理的目的，是使寿险公司在任何时候持有适量的现金，既能支付到期债务，又不致因持有现金量过大而遭受损失。根据上述目的，现金流量风险的管理应遵循以下原则。

（一）安全性原则

安全性原则要求寿险公司必须在任何时刻拥有足够数量的现金，以支付正常的到期债务和应付各种突发事件，如大额赔付，或外部环境，如政治事件的影响。与银行面临挤兑风险相似，寿险公司有时会因信誉危机或不可抗力造成大规模退保，从而造成现金流量的严重不足，这些都是在现金流量管理时必须考虑的安全性因素。

（二）收益性原则

收益性原则与安全性原则是对立的.，手持现金越多，安全性越大，但机会成本也就越高，收益性越差。反之亦然。

对寿险公司来说，现金存量不足将导致一些到期债务不能按期支付，使其与保户、股东或员工的关系出现问题，也许此时公司不得不在不恰当的时间和场合将其部分资产变现并因此而蒙受损失。同样，现金存量过大也是问题，虽然保证了充足的安全性，但由于其只能提供低收益或无收益，因此，过量的持有现金将使公司付出较高的机会成本。比较而言，安全性原则的满足相对要容易些，只要保留足够数量的现金就可以达到，而以最小的机会成本获取最大的收益，才是风险管理真正的目的，才是公司的经营目标。因此，寿险的现金流量管理，在充分考虑安全性的同时，必须更多地考虑收益性原则，精确测算所需要的现金量，并根据公司自身的特点（风险偏好）确定安全系数。只有科学、精确地测定所需的现金量，才能最大限度地将现金流量中的其它部分运用出去，降低机会成本，取得较好的收益。

三、寿险公司现金流量的管理方法

（一）现金预算

对现金进行预算能使公司得以安排计划，调剂现金余缺。现金预算，即预算一个时期内公司的现金流入量和现金流出量，计算该期间所有的现金流入、现金流出及期末现金存量。国外很多寿险公司不仅年度现金流流量预算，还将预算时间缩短为季、月、周甚至每日，以便更紧凑地监控现金。此时，一些公司并不形成正式的现金流量预算，而是由财务部门每天形成一个简单的现金流量报告，送交投资部门，投资部门以此报告为基础决定每天的投资情况。

1、现金流量的元素

对保险人而言，其现金的

流入和流出的计划可以通过数量方法、趋势判定和回归分析等来确定。

（1）现金流入。大多数寿险个人保单的保险费是按保单中双方议定的方式以年、半年、季或月来定期缴纳的。保险人的投资收益也是相对稳定的，尽管其中一些投资变数较大，但保险人通常会选择风险较低的投资以取得定期收入，例如，投资于每半年付息的债券。尽管如此，当预测投资收益时，保险人仍必须考虑各项经济因素，如经济环境、法律要求、税收政策及公司的投资策略。寿险公司一般用现金流入预算来预计现金流入。现金流入预算是指一定时期内现金流入的计划安排。为预计现金流入的时间和数量，公司必须应用销售、投资数据和筹资数据。

（2）现金流出。一般情况下，保险人试图通过现金流出预算来预估其某阶段内的现金流出的数量和时间。相对而言，对一些固定费用的预测，如工资，要比对变动费用的预测，如给付及佣金要相对容易和准确一些。因此，对变动费用支出的预测在很大程度上取决于销售计划的准确性。

2、现金预算

在完成现金流入预算和现金流出预算后，即可草拟现金预算。现金预算应包含下列重要内容：期初现金库存：期内可获得的现金；最小现金平衡量；期内所需现金；现金超额或不足；采取的措施；期末现金余额。其中，期初现金库存等于上期的期末现金余额，期内所需现金等于现金流出总量加最小现金平衡量。

最小现金平衡量在现金预算中极其重要，它是指寿险公司认为在不动用其它资金的情况下足以承担当期所有义务所需要的现金量。要取得这一数据，需要大量的调查研究和公司会计主管、财务经理及其它管理人员的估算。如果最小现金平衡量确定得过低，则可能会出现现金不足的情况，而这一数据确定得过高，则产生较高的机会成本。一些公司希望将最小现金平衡量设定得低一些，以使公司的现金能更好地取得效益，则通常预先与一家银行签订协议，在需要时可以取得不高于某一限额的贷款。

寿险公司可以有很多方法来确定其最小现金平衡量，经验理论认为，可以将其设定为一个月的现金流出量，但不管怎样，必须了解这一结果是至关重要的，它需要一系列的判断和丰富的经验。

通过现金预算，寿险公司可以知道何时短缺少现金，并决定通过何种方式来解决这一问题，或何时多出多少现金，可以将其投资于流动性较高的资产。一旦现金预算完成，公司就可以准备编制预计的现金流量表了。

（二）利率敏感型现金流量分析

利率敏感型现金流量分析是寿险公司用于分析在不同假设方案下现金流量变化的敏感性的一种分析方法，它涉及公司内、外部各种因素的变化。这一分析方法在寿险公司被广泛采用，用以确保寿险公司的偿付能力，评估其获利能力。这种分析方法可应用于不同的水平，如可应用于单一产品、一组产品、某一类型产品或公司的全部产品。进行这一分析的目的是：达到监管要求；评估产品定价策略；评估产品设计策略；评估投资策略；评估潜在的并购方案；评估公司整体财务状况的前景，这些都将极大地影响公司的现金流量，故如果某一分析结果显示会产生不良影响，则公司应采取措施避免这一情况的发生。

利率敏感型现金流量分析的两种最主要方法是现金流量测试和动态偿付能力测试。现金流量测试可以定义为设计并比较某一评估日其资产与负债的现金流量不同状况的过程。动态偿付能力测试是指对于公司已经完成和即将完成的业务，设计不同的模拟方案来测试在未来的一段时期内公司的资产、负债、所有者权益的状况。

在国外，上述两种测试有时是被法律要求必须进行的。但即使法律未做要求，寿险公司也会自己进行类似的测试，因为这样不仅可以测试出公司的偿付能力前景，也可以测试出其获利能力，由此，寿险公司可以了解哪些业务贡献了盈利，是怎样贡献的，从而影响其业务政策的确定。

公司大讨论责任心与个人利益的关系篇四

摘要：现金流量表是结合了资产负债表和损益表相关内容，综合反映单位在经营、投资和筹资过程中现金流入与流出的状况。现金流量表弥补了资产负债和损益表信息量的不足，以现金流量表作为分析工具，可以获取更为丰富的财务综合信息，用于判断一个单位清偿债务的能力和生存、发展的能力。基于现金流量的视角分析评估单位的收益质量、经营状况可以理清单位的资金供应、使用及需求的状况。引导单位以现金流入为基点，多渠道、多层面促进现金持续流入，在现金流出环节采用多维度的策略统筹资金的调度、筹集与使用，改善资金状况和经营管理能力，降低资金成本、加速资金周转，提升资金管理的效益。

关键词：现金流量分析；资金管理；效益

现金流量表是反映单位在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。现金流量表与资产负债表和损益表共同构成经济体财务报告的主体，现金流量表的信息又结合了资产负债表和损益表相关内容，将资产、负债、所有者权益和收入、支出等会计要素进行整合与调整后反映的单位在经营、投资和筹资过程中现金流入与流出。现金流量表弥补了资产负债和损益表信息量的不足，它概括反映了单位经营活动、投资活动和筹资活动对现金流入流出的影响。以现金流量表作为分析工具，可以用于判断一个单位清偿债务的能力和生存、发展的能力。通过现金流量表分析可以获取更为丰富的财务综合信息，从现金流量的视点与角度对单位财务、资金及经营状况进行评估、研究与分析，有利于理清单位的资金供应、使用及需求的状况；有利于统筹资金的调度、筹集与使用，改善资金状况和经营管理能力，提升资金管理的效益。

一、现金流量分析

现金流量分析是通过对现金流量表及其相关信息进行的梳理、整合，从而产生的对单位的财务状况、偿债能力和运营能力更为准确、丰富的认识，以便为单位进一步完善运营方式、提升资金管理效益提供依据和解决的方案。

（一）通过分析经营活动中的现金净流入，评估单位的收益质量

一个正常经营的单位在创造利润的同时，必须伴随现金收益的实现，这是单位得以持续经营的基本前提，表现在现金流量表中就是经营活动产生的现金流入与流出。单位的现金流量表中所反映的现金流入、流出是以收付实现制为基础的，而损益表中净利润是以权责发生制为基础计算出来的，因此现金净流入与净利润无论在内涵上还是在数额上都存在着较大的差异。但二者之间也存在着紧密的联系，这一点从现金流量表的编制过程中就可以得到十分准确的解读：现金流量表中经济活动产生的现金流入或流出的计算是以当期损益表中主营业务收入或主营业务成本为基础，将其从权责发生制口径通过调整与之关联的应收、应付、预收、预付、存货科目的变动情况而转化为收付实现制口径的。经济活动产生的现金净流入在一定程度上也可以说是当期实现了现金入账的财务净收益。由此可见现金流量表中现金净流量所反映的经济内涵比损益表中净利润更具有实际的意义，通过对现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量做出更为实用和客观的评价。

（二）通过分析现金流量表各类活动的现金流入流出情况，评估单位的经营状况

现金流量表是将单位的经济活动划分为经营活动、投资活动与筹资活动三个领域来反映其产生现金流的能力，通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。因此现金流量表同时也提供了一个单位经营是否健康的信息。对于一般的单位来说，其经营关注的重心应当是经营活动所能带来的现金净流入的能力，因为这是其主营业务，而投资活动带来的现金净流入，是其运用资金产生现金流量的能力，是以该单位充裕的资金为前提的。如果一个单位在经营活动产生的现金流持续为净流出，单位总体现金流量的平衡是通过筹资方式产生的现金流入来维持，而通过筹资渠道筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还时必然会体现现金流出。这就给该单位的经营状况提出了一个警示：这个单位运用其经济资源创造现金流量的能力较弱，从长期来看可能存在无法维持正常现金流的情况，必须尽快调整经营策略、改善经营状况。

（三）通过分析对现金流量财务比率，评估单位的生存与发展能力

现金流量的财务比率分析是通过计算现金流量表中的特定信息与不同类别，但有一定依存关系的财务报表数据之间的比例，反映它们之间的结构关系，例如：现金流动比率（现金+现金等价物/流动资产），流动负债现金流量比率（经营活动产生的现金净流量/流动负债总额）等。现金流量的财务比率分析可以实现现金流量表与资产负债表和损益表的信息的融汇和有机的整合，从而揭示它们之间存在的内在联系，现金流量的财务比率分析可以从流动性比率分析、偿债能力比率分析、资本支出能力比率分析和获利能力比率分析反映单位的资产流动情况、偿债能力和获利能力状况。从现金流和财务收益、资产状况等多角度、多层面进行梳理、研究，从而对单位未来生存与发展的能力做出更可靠、更稳健的评价。

二、以优化现金流为出发点合理规划、统筹安排，提高资金使用效益

通过分析现金流量表的内容，可以找到经济体经济业务运行的一定规律，从而资金的需求、流向在时间和空间上进行合理调配、组合，帮助单位的有限资金实现有计划、有目标的统筹安排与合理使用。

（一）以现金流入为基点，多渠道、多层面促进现金持续流入，提升资金使用效益

1.强化结算环节的管理，采取多种方式确保销售实现及时、足额的现金流入。随着市场经济的日益发展，销售的形式也呈现出多样性，但无论是哪种类型的销售，款项的现金流入才是销售的最终实现。因此单位对此不仅在数量而且在时效上都是有要求和预期的。一般情况下，各单位都会制定比较详尽的销售款回收考核制度，以责任到人的方式确保款项的及时足额到账，但是这样的举措对于用户具有较强话语权的行业或市场的状况下，所起到的作用是相对有限的。为了促进现金流入，可以引入客户支付状况与销售价格相关联的信用销售管理体系，刺激和引导用户积极主动地支付款项，从而实现单位经营活动的现金流入。例如根据销售方的经营策略、产品或服务的销售成本等因素，综合测算出针对不同付款周期的价格政策，付款的周期越短价格越优惠，反之付款周期长，则要为此支付相对高昂的产品价格。这样就将销售价格与支付周期有效地结合起来，买方在明确付款周期与成本密切相关的前提下，从降低成本的角度而言，会采取及时或者提前结算支付的策略。这样就实现了购买方降低成本、销售方尽快回笼资金及时地、有计划地实现现金流入的`双赢的局面。同时也可以为一些不良的销售债权的催收提供了较为客观的参照和洽商的空间。减少资金在往来款项上的沉淀，加速周转、降低销售和财务风险，提升资金使用效益。

2.从加强应收账款结算的角度，采取有区别的个性化策略，稳定现金流入。在实现销售的同时，就伴随着应收账款的产生和确认，已实现的销售收入能否在当期表达为现金流入在很大程度上与应收账款是否可以及时回收有着密切的联系。这就成为影响单位现金流的重要因素，必须强化对应收账款账期与回收状况的管理，针对不同单位和业务的特点对应收账款进行甄别、分类，并根据分类情况进行细化分析，必要的时候追溯账款形成的来龙去脉，理清头绪、找准催收的突破口和关键节点。例如：以应收账款数量进行分类，按照重要性的原则，对于欠账数额大、份额高的债务人要予以重视，加大催收的力度；以应收账款账龄进行分类，按照谨慎性原则，账龄长的应收账款发生坏账可能性大，应采取必要措施避免产生账龄长的应收账款；以应收账款债务人与单位合作的关联度进行分类，在维护重要性客户的同时关注应收账款的账期和款项的及时回收。针对不同的应收账款的状况，采取有针对性的不同的催收策略和方式才能取得较为理想的回收效果。通过加强对应收账款的管理，可以完善和强化销售业绩的最终完成，减少或有坏账损失的形成，实现现金流入，也能够保证单位的经营活动中拥有持续、稳定的现金流。

医疗机构实行先诊疗后付费的结算方式，其前提是患者须在诊疗卡中预存一定的资金，在诊疗的过程中所有的检查、诊断、治疗和配药的环节无需逐次交费结算，而是在诊疗卡中划转、核减预存款，患者只需在离开医院的时候一并打印票据实现结算，对于不需要票据的患者这一步骤也可以省略，这样就大大方便了患者，减少了每个诊疗环节都必须往返于结算收费窗口的麻烦。对患者而言为了诊疗顺畅、划转成功，必须保证诊疗卡的预存款中余额充足；对于医疗机构则是从患者开通诊疗卡到续存的过程就是不断的现金流入的过程。由于诊疗卡的便利，许多患者都会选择保留诊疗卡长期使用，这样每张诊疗卡中剩余的预存款在其存续期间内是沉淀在医疗机构的，这种新的结算方式与原本窗口按次缴费的结算方式相比，既提前流入了现金，也实现了现金流入数额的增加，帮助医疗机构构建了一条新的无成本的资金来源渠道，对医疗机构更加有效地调配和使用资金具有十分积极的作用。目前方兴未艾的共享经济运营模式，也是基于以预存资金作为结算的销售方式，以共享单车为例，消费者想要取得骑行共享单车的权利，必须先预存一定数额的保证金。从现金流的角度来看，对于共享单车的经营方而言，当所有的消费者签约并预存保证金时，就实现了现金流入，同时根据规则这部分流入的现金基本上可以相对稳定地、较为长期地在经营方留存、使用。经营方在很短的时间内一次性地实现甚至是超额地实现了当初的投资额现金流入，而这部分的现金流入形成了经营方无融资成本、可长期周转使用的资金来源。从共享单车的运营模式可以让我们感受到现金流在投资及资本运作中神奇的作用，也为我们从现金流的角度了解和分析不同的营销策略提供了更为丰富的题材和更加广阔的视角。

（二）从现金流出的环节降低资金使用成本，提升资金使用效益

1.主动构建信誉体系，创造优惠的支付条件。支付购进货物或接受服务的款项是经济业务活动中的重要的环节和组成部分，是单位履行经济合同、承担交易责任的体现，同时也是单位现金流出的主要构成。在常规的购销业务过程中，款项支付的条件的经购销双方洽商约定的，一般情况下商品所有权的让渡或服务使用权的取得是以购买方将等额的货币资金的所有权转移到销售方为前提的，但是随着市场经济的日益发展，交易及支付条件和方式也呈现出多样化的态势。以信用为前提赊销已广泛被接受和应用，购进款项支付条件的优惠程度一方面取决于购销市场是买方与卖方谁享有更强的主导权，另一方面也与购进方的市场信誉度密切相关。良好的信誉度可以为单位带来更为优惠的支付条件，这在现金流的视角来看，可以实现现金流在时间上、数量上延后的、少量的分次流出，从而给予了买方资金调度上极大的空间，甚至可以直接避免发生筹资成本，在一定意义上，信誉不仅是单位的无形资产，还可以带来实实在在的有形收益。

2.充分运用金融工具，以较少的资金成本带动支付的实现。在单位出现大额款项需要支付，同时可动用的现金并不充裕的时候，为了能够尽量降低资金的使用成本，缓解面临的周转困局，可以充分利用金融机构的支付工具和金融产品，在与卖方协商一致的情况下，既能满足卖方及时回笼资金的需求、同时又在较少的费用成本的前提下，实现资金的流动、维护单位的市场信誉。例如当单位账面暂时并没有足够的资金兑付款项时，可以向金融机构申请缴纳一定比例的保证金和手续费，办理银行承兑汇票，卖方可以得到由银行签发的有一定承兑期间的汇票，卖方可以选择立即贴现或到期承兑以结清全部款项，实现了货款的回笼、现金流入；对单位而言，在一定期间内以一定量的现金和成本取得了短期资金流转的空间，维持了自身现金流的平稳。此外还有应收账款质押、应付账款保理等金融服务，无论从买方还是卖方均可以实现现金的流入，从而缓解资金周转和支付的压力。

3.强化精细化管理，加速资金周转实现现金流入与流出的对接。货物的购进或生产与销售既是单位经营的过程也是其现金流出与流入的过程，如果在不考虑其他因素的情况下，在销售与购进或生产数量一致的条件下现金流入和现金流出是可以相对应流动，而不必占用更多的资金的。从这个角度分析，单位的库存货物越多、库存时间越长，会带来单位的现金流的流入小于流出，造成其资金沉淀在库存货物上，从而影响其资金的周转并削弱其盈利的能力。因此为了尽可能地保障单位的在一定阶段现金流入与流出的对等与平衡，加速资金的周转、减少资金占用，应当强化精细化管理，实现销售与购进的实时对接、减少库存的积压，实现现金流入与流出的对接和运行的流畅和持续。在另一层面上，经营过程中的费用支出也是现金流出的组成部分，强化精细化管理通过减少经营过程中的费用支出总量或单位产品所负担的费用支出的方式，也是能够实现现金净流入、提高效益的有效策略。现金流量表是将在期间状态下损益表中的经营收益与成本支出与时点状态下资产负债表中的资产、负债与所有者权益情况相结合的财务报表，是综合反映单位现金流动状况的信息载体，通过对现金流量的分析，可以理清影响其现金流动的因素，无论是采取措施增加现金流入还是挖掘潜力减少现金流出，其根本目的是为了保障单位保有足量的资金运营和发展。可以在经营活动中通过有效的运营策略实现尽可能多的现金净流入，依托自身的运营及资本运作实现投资和再发展，尽量降低资金的使用成本、减少筹资活动和投资活动的现金净流出，从优化现金流的角度实现资金管理效益的提升。

参考文献：

[1]黄世忠.财务报表分析[m].中国财政经济出版社.2007

[2]王建芳.浅谈现金流量分析在企业管理中的作用[j].中国外资,2014(03).

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公司大讨论责任心与个人利益的关系篇五

影响现金流量的因素，包括影响现金流入和现金流出两方面的因素。

(一)影响现金流入的因素

影响现金流入的因素相对而言较为简单，主要包括保费收入、投资收益和资本注入。

1.保费收入。保费收入一般不构成现金流量的风险。这是因为风险是指实际情况与预期的差异。因此只要保费收入的减少是计划之中的，则不会构成现金流量风险，因为公司肯定已经采取了相应的措施。只有因突发事件，比如政治因素或发生巨大灾害，所产生的保费收入的大幅度减少才会构成现金流量的风险，并且这种风险带来的后果往往是极为严重的。需要指出的是，尽管保费收入计划中的下降并不构成现金流量的风险，但保费收入的连续下降势必严重影响公司的财务状况。因此，保费收入的连续下滑必须引起公司管理层和监管机关的高度重视。

2.投资收益。投资收益除了取决于寿险公司的资金运用水平，更主要地取决于利率。

利率(如果考虑通货膨胀率的因素，我们可以将此处的利率定义为实际利率)对寿险业的影响不仅巨大，并且作用于方方面面。

(1)利率对保费收入的双重影响。当利率处于较高阶段时，寿险保单的价格相对较低，当利率走低时，寿险公司必须承担高利率时期所售保单的利差损。如果利率长期低迷，则会使寿险公司背上沉重的包袱。研究表明，这种所谓的“现金流动承保”是寿险公司破产的重要因素。反之，当利率处于较低水平时，保单价格较高，当利率长期处于上升趋势或快速飚升时，原先在低利率时期购买保单的客户会觉得不合算，于是纷纷退保。大量退保也会使寿险的现金流量受到很大威胁。因此，只要利率不能较长时间维持相对稳定，出售传统型的保单就会使寿险公司面临两难境地。

(2)利率对资金运用的双重影响。当利率提高时，资产贬值，这意味着偿付能力减弱。在这种情况下，如果公司为了支付赔款而被迫处理资产，那它就会陷于支付困境。另一方面，高利率也意味着从投资中获得了高额的收入。在利率下降的短期内，通过实现资本的收益，还会取得好的投资效果。但如果利率下降期延长，对投资效果就会产生负作用。

通过对利率与破产之间关系的研究表明，在利率下跌阶段破产的保险公司数量增加。

3.资本注入。资本注入主要包括一般增资扩股、上市或配股。资本注入会带来大量的现金流入。由于寿险公司的资金运用本身就是公司的重要业务范围，而资金运用是靠投资组合来完成的，因此寿险公司的资本注入一般不需要以特定的项目做依托。由此资本注入的现金流量存在的唯一风险是无法取得预期的投资回报。

(二)影响现金流出的因素

与现金流入不同，现金流出通过途径，通常包括给付、工资、佣金、购买债券、分红、再保、缴税以及行政费用等，其中的部分支出是资本预算已经决定的，例如在某一时期购买电脑设备。对保险人而言，现金流出有一此规律性，如每月的月初现金流出较大，因为一些支出，如年金给付、租赁费、使用费等主要在月初支付。从全年看，索赔和退保也有一定规律可循。

在以上诸多影响现金流出的因素中，主要包括给付、退保、大规模投资支出、分支机构建设等。

1.给付。一般而言，满期给付完全不构成现金流量风险，只有死差损长时间处于较大的情况时，才对公司的现金流量构成影响。

2.退保。退保率即使比精算假设稍高，也不会构成太大的现金流量风险。只有当短期内出现大规模的退保行为(类似于银行的挤兑)，才会对寿险公司构成致命威胁，通常只有受政治因素或短期内利率的飚升的影响才会出现这种情况。

3.大规模投资支出。投资支出一般都是按计划进行的，且由于寿险大部分是中长期资金，有时对流动性的需求不是很高。但大规模的投资支出，一旦发生利率或信用风险，则并非可以轻而易举地得到解决。

4.分支机构建设。分支机构的建设对老公司不会产生过大影响，但对于处于扩张期的新兴公司，则会造成一段时期内大规模的现金流出，往往此时会给公司的现金流量造成较大的压力。当分支机构开业后的营业状况并不理想时，预期的现金流入不能实现，则可能产生较大的危险。

二、现金流量风险管理的原则

现金流量风险管理的目的，是使寿险公司在任何时候持有适量的现金，既能支付到期债务，又不致因持有现金量过大而遭受损失。根据上述目的，现金流量风险的管理应遵循以下原则。

(一)安全性原则

安全性原则要求寿险公司必须在任何时刻拥有足够数量的现金，以支付正常的到期债务和应付各种突发事件，如大额赔付，或外部环境，如政治事件的影响。与银行面临挤兑风险相似，寿险公司有时会因信誉危机或不可抗力造成大规模退保，从而造成现金流量的严重不足，这些都是在现金流量管理时必须考虑的安全性因素。

(二)收益性原则

收益性原则与安全性原则是对立的，手持现金越多，安全性越大，但机会成本也就越高，收益性越差。反之亦然。

对寿险公司来说，现金存量不足将导致一些到期债务不能按期支付，使其与保户、股东或员工的`关系出现问题，也许此时公司不得不在不恰当的时间和场合将其部分资产变现并因此而蒙受损失。同样，现金存量过大也是问题，虽然保证了充足的安全性，但由于其只能提供低收益或无收益，因此，过量的持有现金将使公司付出较高的机会成本。比较而言，安全性原则的满足相对要容易些，只要保留足够数量的现金就可以达到，而以最小的机会成本获取最大的收益，才是风险管理真正的目的，才是公司的经营目标。因此，寿险的现金流量管理，在充分考虑安全性的同时，必须更多地考虑收益性原则，精确测算所需要的现金量，并根据公司自身的特点(风险偏好)确定安全系数。只有科学、精确地测定所需的现金量，才能最大限度地将现金流量中的其它部分运用出去，降低机会成本，取得较好的收益。

三、寿险公司现金流量的管理方法

(一)现金预算